联想之星王明耀：互联网金融用户两大痛点

　　8月8日下午，联想之星第二届互联网金融论坛在北京成功举办。联想之星执行董事王明耀发表主题演讲，他围绕着互联网金融用户的两大痛点——服务便捷与高收益，对目前的行业现状进行了分析。

　　王明耀指出，在便捷服务的方向上，已经有一些做得比较扎实的创业公司。但偏平台型的创业公司正逐渐进入激烈竞争的时期，后来者在流量方面不容易占优势。在高收益的方向上，则有“正路”、“邪路”之分，一味追求不合理的高收益会带来很大的风险，获得“违背常识的惩罚”。而要走高收益方向的正路，则需要创业者拥有更多要素的支持和更深入的行业洞见。

　　以下为王明耀演讲的精彩实录：

　　去年联想之星举办了第一届互联网金融论坛，之所以举办论坛，是因为我们在这个领域中有很多优秀学员。今年再来举办第二届论坛，表达了联想之星对这个方向的看法，我们高度关注这个方向，但同时，未来还有很多不确定因素存在，所以要有这种探讨。

　　这一年里发生了很多事情，之前我们对互联网金融行业有很多模糊的看法，有些事情现在能看得比较清楚，有些风险开始出现，原来认为不确定的政策现在也在逐步出台。我们亲身经历了互联网金融快速发展的过程。

　　互联网金融这个方向出来之后，引起了各方的关注，大家都觉得是非常新的一个事物。过去这一年，你会发现，它的创新有局限性，或者说不能忽视一些本质的、常识的东西，这是我一个简单的观察。

　　用户两大痛点：便捷服务与更高收益

　　其实任何一个行业，要发展起来，都要找到用户的痛点。互联网金融虽然模式很多，公司也很多，但是它还是要解决用户的这些痛点。

　　我感觉金融相关的用户痛点其实有两个：一是服务要便捷;第二，大家有更高的收益。

　　以前大家去银行贷款，手续非常复杂，查很多的信息也查不到，要来回跑，这是用户很大的一个痛点。所以过去几年，专注于解决便捷这个方向的公司其实是相当不错的。

　　除此之外，用户还有第二个很大的诉求，在于要有高的回报。因为存银行收益很低，所以现在出现了很多高收益的产品，这个是用户的第二个诉求。针对第二个高回报的产品就有很多分化的情况出现。

　　第一、 便捷服务这个方向，有很多互联网可以解决的。互联网就是要把效益变得更高。比如联想之星投的专门做商标注册的一个叫“知果果”的项目，过去一年的增长非常快，为什么快呢?互联网手段对商标注册的效率提升至少30倍以上，一个人能干人家30人的工作量，所以它的模式会搞得非常好。互联网金融业也是一样，融360、91金融等企业，利用互联网的手段，改变了实际的运营本质方面的东西，效果显著。在解决便捷服务这个痛点上，过去几年，已经出来了几个做得非常扎实的企业。

　　这个方向上，做偏平台型的创业企业有一个实际的问题，因为有一些企业跑得早，后来者在流量方面不占优势。事实上进入了激烈竞争的状态。比如滴滴打车，确实给后进入者设立了非常高的壁垒。这说明，以这个方向切入，存在一个时间跟方向的问题。

　　第二、 高收益的方向，有正路邪路之分。

　　邪路就是不合理的高收益，过去一年多，我们对一些项目有比较深入的了解，业内人基本上这么表述，“年化收益15%，要做成无风险，我们业内没有听过，12%就觉得风险已经很大了。”因为互联网金融是创新的方向，在这个行业很热的时候，很多专家也不敢说不行。但事实上，这里头的风险确实是存在的。过去这一年，以P2P为代表，发生了很多问题。一味追求不合理的高收益，事实上带来很大的风险，会获得“违背常识的惩罚”。

　　我们过去一年多的实践里，接触了互联网金融方向的创业者。他们经常会说，我有一个很重大的发现，一个什么的产品，做下来基本上无风险，每年有18%、20%的收益。我们认为，从常识角度来讲，这种可能性基本是不太存在的。假如说没有风险的话，20年、30年下来，你的收益也许超过巴菲特了，这个可能性基本上不太存在。所以邪路是走不通的。基于高收益，来吸引流量的时机有一点点过去了。之前为什么说以高收益，吸引更多用户的眼球，然后把量做起来是行得通呢?是因为过去这段时间，整个市场很热。很多人补贴的都是投资人的钱，或者找一个比较大的靠山，事实上今后这样的机会会越来越少。过去一年，大家看得越来越清楚，所以这个方法我觉得不太好使了，这是一个新的趋势。

　　当然要做更高的收益，还是有正路的。要在收益上面做得更好，事实上要有一些真正的背后要素的支持。比如说所谓真正的大数据，你能拿到比这个更强的数据。特别像一些基于数量分析的基金，在获得很高收益的同时，控制相对比较低的风险，这个机会是存在的。当然总体来讲很难。

　　所以要有更深的行业洞见。在不同的行业里，在有行业洞见的基础上面，还可以深挖一些机会。比如保险行业，是不是存在风险相对比较低，收入相对更高的机会?风险投资行业是有这个可能性的。十年二十年之后回头来看，哪几个顶尖公司，风险很低，收益基本上20%多、30%多?基本上在风险投资行业领先的公司，去硅谷看，一些主流的顶尖公司还是能看得到。这是要有专业的行业洞见才可以做到的。有些人说要做天使投资，没有任何背景，就是撒撒钱，那肯定是不行的。一些优秀的机构有可能做得到。

　　创业草莽时代已过 期待高手对决

　　总体来讲，跟一年前比，我们有很强烈的感觉，创业的草莽时代已经过去，对人才，要求更优秀。我们过去一年中，比较崩溃的是，有很多对互联网的常识，对金融知识都不太了解的人，战斗在这个行业，事实上我们沟通起来还是比较痛苦的。

　　当然，这跟行业的发展阶段相关。我们70后以前都看金庸小说。小说里，最早出来的是一些草莽的人，比如江南七怪，因为他们对付的是流氓地痞。后来发现不行，又上来全真七子，最后上来是东邪西毒，就剩几个对手在对决。

　　互联网金融创业也是一样。三四年前，创业者背景差一点，看得准一点，就算到去年，还是有一些机会。但未来，方向会越来越少，相对来说，人的竞争会越来越强。这是一个总体的趋势。从投资机构的角度来讲，我们呼唤更多更优秀的懂金融的创业者加入这个方向，我相信这个行业才能做得更长远，才能够冒出更大更好的公司。