坐不住了！宁德时代率先出手，行业要变天？

在2022年7月21日举办的世界动力电池大会上，广汽集团董事长曾庆洪曾在演讲中表示，当前动力电池成本已经占到新能源汽车的40%到50%，甚至60%。他笑称：“那现在我不是在给宁德时代打工吗？”

面对合作伙伴的“指责”，宁德时代董事长曾毓群在其后回应道：“上游原材料的资本炒作，给动力电池产业链带来了短期困扰，碳酸锂、六氟磷酸锂、石油焦等锂电池上游材料均出现价格暴涨。”

言下之意，宁德时代也只是被动涨价，并不存在车厂为电池厂打工一说。彼时的宁德时代更多的将成本压力转移给了下游车企。

但这样的策略无疑会倒逼造车公司，寻找第二乃至第三电池供应商。

宁德时代或实行“以价换量”

在此背景下，宁德时代动力电池的市占率也是在2022年跌破50%的关口，来到48.2%。

对于宁德时代这样的龙头企业而言，市占率跌破50%无疑是一个需要警惕的目标。

与此同时，根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，宁德时代1月份动力电池装机量为7.17GWh，市占率为44.4%，跟去年全年的48.2%相比下滑了3.8个百分点。

另一方面整个需求段也出现了下滑，2023年1月，我国动力电池装车量16.1GWh，同比下降0.3%，环比下降55.4%。

1月中国新能源汽车产销分别为42.5万辆和40.8万辆，环比分别下降46.6%和49.9%，同比分别下降6.9%和6.3%，市场渗透率达到24.7%。同环比下滑幅度均超过历史同期。

面对市占率的和需求的下滑，宁德时代也是坐不住了。

据36氪报道，36氪从多位产业链人士处获悉，宁德时代近期正向车企主动推行一个锂矿返利计划，以实现电池降价。

消息人士透露，该计划并非针对所有客户，而是面向理想汽车、蔚来汽车、华为、极氪汽车等多家战略客户，核心条款是：

未来三年，一部分动力电池的碳酸锂价格以20万/吨结算，与此同时，签署这项合作的车企，需要将约80%的电池采购量，承诺给宁德时代。

低价锂矿从哪里来

如果这份计划真的落地，那么宁德时代的让利力度不可谓不大。但问题是20万/吨的碳酸锂从哪里找呢？

如果和锂矿企业谈判，宁德时代最大的筹码就是其规模和市占率。如果能与旗下所有的新能源车企客户谈妥该计划，那么整体的动力电池采购量的确不容小觑。

并且从2022 年 11 月中旬至今，碳酸锂和氢氧化锂价格都出现了较大幅度的回落，其中电池级碳酸锂价格从此前的价格 62 万元 / 吨一路降至如今的 44 万元 / 吨左右，氢氧化锂价格也跌至 46 万元 / 吨，业内也估算，下半年碳酸锂的价格可能进一步下降，很可能降到40万/吨以下，甚至降到35万/吨。

但一旦降幅过大，锂矿企业的生产意愿必然下滑，因此锂价今年跌倒20万/吨的价格是极小概率的事件。

并且对于大多数锂矿企业来说，20万每吨的碳酸锂价格虽然有的赚，但在经历过暴利之后，又有哪家锂矿企业会平白无故的让出自己的利润呢？

因此，对于宁德时代而言，找锂矿企业谈判并不是一个现实的选择，在此背景下，宁德时代开采自有锂矿或许是一个更有可能的选择。

值得注意的是，据财联社报道，宁德时代枧下窝矿区选矿厂一期今年3月份试生产，若试生产即达产，按照3个季度来计算，理论上产量最大为3.13万吨LCE，业内人士则预估全年2万吨LCE左右。对于枧下窝矿区成本估算则众说纷纭，但亦未超过20万元/吨LCE。

行业或迎来降价潮

至于宁德时代此举对行业的影响，从动力电池行业来说，价格战可能已经无法避免，这就好比在特斯拉宣布降价后，多数新能源车厂商也跟随降价了一样。

对于下游新能源车厂来说，动力电池降价一方面有利于新能源车销量的恢复，但另一方面或许也会加剧新能源车降价的趋势。

对于锂矿企业则是一个不折不扣的短期利空消息，令市场更为担心锂矿企业的盈利能力，受此影响，今日锂矿公司的股价也是一度出现了不同程度的下跌。截止收盘，亿纬锂能跌5.66%、赣锋锂业跌0.73%、天齐锂业跌0.68%。

最后有意思的是几乎所有的动力电池厂商在明知可能会造成产能过剩的情况下，今年还是选择了扩产，这又是为什么呢？

这就要回到行业本身了，虽然新能源行业不断壮大向前，但行业参与者越来越多，停下就意味着自己不再有成本和技术等方面的优势，停下来就意味着等死，相比之下，扩产当然有风险，但至少为企业赢得了一张通往未来竞争的门票。

毕竟制造业的核心要义就是，在一次次的迭代中，投资不断降低、效率不断升级、质量不断提升、成本不断下降。

对于投资者来说，只需要关注头部的几家公司足矣。在技术路线不发生颠覆性变化的前提下，活下来的注定是那些规模优势最大、行业成本最低的龙头企业。