美国云计算市场情况「AI热或助推美国科技巨头扭转云计算颓势」

据报道，随着美国经济复苏迹象鼓励企业增加科技支出，美国科技巨头的云计算业务可能会结束长达一年的增速放缓趋势。同时，数字广告也将有利于他们的利润提升。

微软、谷歌母公司Alphabet、亚马逊和Meta这几大巨头将于近两周陆续发布财报。对于其高企的市值，以及因为人工智能的乐观情绪而引发的市场普涨趋势，这将成为一次重要考验。

“我们其实只是在寻找AI产品用户吸引力提升的信号，我们希望它们能在中期产生更有意义的收入。”投行Canaccord Genuity分析师Kinsley Crane说。

这四家公司今年都在将人工智能积极整合到各自产品中，希望这项技术能够推动行业进入新的增长周期，但要真正获得回报，还需要经历一段时间。

对亚马逊、微软和Alphabet这三家顶尖云计算公司而言，云计算业务长期以来都扮演了现金牛的角色，而二季度可能成为该业务的又一段低迷期。

分析师调查显示，亚马逊和Alphabet的云计算业务都有可能出现历史最低增速，二者分别约为9.8%和24.4%。微软Azure所属的智能云部门预计将增长13.7%，或创下2017年以来的最低增速。

但也有分析师认为，这一颓势即将结束。

加拿大皇家银行资本市场分析师里Rishi Jaluria说：“虽然宏观经济持续疲软，但尚未实质性恶化，企业也在探索适应这种环境的运营方式。”

由于云计算市场从2022年9月季度开始增速放缓，所以当前进度也更容易与去年同期进行比较。

加拿大皇家银行资本市场分析师最近对150家企业技术买方进行的调查显示，超过五分之四的企业正在投资与生成式人工智能相关的项目，他们普遍预计今年的IT支出将较2022年有所增加。

Meta收入则有望达到6个季度来的最快增速，这主要得益于消费者支出强劲引发的数字广告市场回暖。

投行Bernstein分析师说：“如果说数字广告行业正在经历过山车，那么我们现在即将完成枯燥而艰难的部分，慢慢地爬到顶部。”

数字广告市场复苏还将对Alphabet形成利好，后者的谷歌搜索目前尚未被基于人工智能的微软新必应抢走太多份额。

Alphabet可能二季度实现4.5%的营收增长，创3个季度来的最好业绩。

美国银行全球研究部门分析师说：“谷歌搜索的风险来源似乎已从市场份额转向商业化，但由于搜索份额似乎表现不错，所以谷歌可能不太急于将大语言模型结果整合到商业搜索结果中。”